คลื่นทองคำลูกสุดท้ายที่อาจซัดฝันวันวิวาห์ของน้องๆ บทเรียนจากกราฟที่ผมไม่อยากให้ใครเดินซ้ำรอย

ทองหมั้นบนยอดดอย บทเรียนราคาแพงที่ผมเคยเห็นมากับตา

ในฐานะที่ผมคลุกคลีอยู่ในวงการนี้มานานพอตัว ผมเห็นภาพคู่รักจูงมือกันมาเลือกซื้อทองหมั้นด้วยรอยยิ้มมานับไม่ถ้วนครับ แต่ก็มีบางคู่ที่รอยยิ้มนั้นจางหายไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า พร้อมกับมูลค่าทองในมือที่ลดลงอย่างน่าใจหาย ผมจำเคสหนึ่งได้แม่น คู่รักคู่หนึ่งรีบตัดสินใจซื้อทองรูปพรรณชุดใหญ่ในวันที่ราคาทะยานขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพราะกลัวว่า 'ราคาจะไปไกลกว่านี้' สุดท้ายราคากลับดิ่งลงเหวอย่างรวดเร็ว นั่นเป็นภาพจำที่ทำให้ผมอยากจะมาเล่าเรื่อง 'คลื่น' ของราคาทองคำให้น้องๆ ว่าที่บ่าวสาวได้ฟังกันในวันนี้ครับ วันที่ราคาทองรูปพรรณขายออกนิ่งอยู่ที่ 78,750.00 บาท ความนิ่งแบบนี้แหละครับที่น่ากลัวที่สุด

ถอดรหัสจิตวิทยามวลชนผ่านทฤษฎีคลื่น Elliott Wave

อย่าเพิ่งเบือนหน้าหนีเมื่อได้ยินชื่อทฤษฎีนะครับ ผมจะไม่อธิบายด้วยศัพท์เทคนิคให้ปวดหัว แต่จะเล่าให้เหมือนนิทานเรื่องหนึ่ง ทฤษฎีนี้มองว่าราคาสินทรัพย์อย่างทองคำไม่ได้วิ่งขึ้นลงแบบสุ่มสี่สุ่มห้า แต่มันเคลื่อนไหวตาม 'อารมณ์' ของคนในตลาด ซึ่งมักจะซ้ำรอยเดิมเป็นวัฏจักรเสมอ พูดง่ายๆ ก็คือมันมีรูปแบบของมันอยู่ครับ ตามหลักของ Elliott Wave Theory ตลาดขาขึ้นจะประกอบด้วยคลื่น 5 ลูก (เรียกว่า Impulse Waves) และตามมาด้วยตลาดขาลงอีก 3 ลูก (Corrective Waves) เสมอ

• คลื่น 1, 3, 5: เป็นคลื่นแห่งความโลภและความหวัง ราคาจะพุ่งขึ้น คนแห่กันเข้ามาซื้อ
• คลื่น 2, 4: เป็นคลื่นพักตัวย่อมๆ ที่คนเริ่มลังเล แต่สุดท้ายก็ยังไปต่อ
• คลื่น A, B, C: นี่คือช่วงอันตรายครับ เป็นคลื่นแห่งความกลัวและการเทขายอย่างหนักหลังจบรอบขาขึ้นใหญ่

ลองนึกภาพตามนะครับ คลื่น 5 ลูกแรกคือช่วงเวลาที่ทุกคนมีความสุขกับการที่ราคาทองสูงขึ้นเรื่อยๆ แต่ความสุขมักอยู่ไม่นาน เมื่อถึงยอดสูงสุดของคลื่นลูกที่ 5 พายุก้อนใหญ่อย่างคลื่น A, B, C ก็จะซัดเข้ามาเสมอ

สัญญาณเตือนภัย ณ ปลายยอดคลื่นลูกที่ 5

ถ้าถามผมในฐานะนักวิเคราะห์ ด้วยประสบการณ์ที่ผ่านมา ผมมองว่าสถานการณ์ปัจจุบันของราคาทองคำ มีความเสี่ยงสูงมากที่จะอยู่บริเวณปลายสุดของคลื่นลูกที่ 5 ในรอบใหญ่ สังเกตได้จากอะไร? สังเกตได้จากราคาที่พุ่งขึ้นมาอย่างยาวนานและรุนแรงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา จนกระทั่งมาหยุดนิ่งที่ราคาสูงลิ่วในวันนี้ การที่ราคาไม่ขยับเลย (เปลี่ยนแปลง: 0.00 บาท) ท่ามกลางปัจจัยกดดันรอบด้าน ไม่ว่าจะเป็นความไม่แน่นอนของนโยบายดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวซึ่งอาจกระทบความต้องการทองคำโดยตรงตามที่ Bloomberg ได้รายงานไว้ มันเป็นสัญญาณของการ 'หมดแรง' ครับ

การซื้อทองหมั้นในจังหวะนี้จึงเปรียบเสมือนการปีนขึ้นไปจัดงานแต่งงานบนยอดดอยที่พายุกำลังจะเข้า มันสวยงาม น่าตื่นเต้น แต่ก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงที่อาจจะตกลงมาเจ็บหนักได้ทุกเมื่อ หากคลื่นปรับฐาน A, B, C เริ่มทำงานจริง เราอาจได้เห็นราคาทอง ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือเดือนข้างหน้านี้ครับ

ทองหมั้นที่รัก หรือ ภาระที่รอวันปรากฏตัว

ผมเข้าใจดีว่าทองหมั้นเป็นเรื่องของหน้าตา เป็นสัญลักษณ์แห่งความรักและความมั่นคง แต่ในอีกมุมหนึ่ง มันคือ 'สินทรัพย์' ที่มีมูลค่าผันผวน การซื้อทองรูปพรรณที่ราคาขายออก 78,750.00 บาท แต่เวลานำกลับไปขายร้านเดิมทันที จะเหลือราคา รับซื้อเพียง 76,194.16 บาท นั่นหมายความว่ามูลค่าหายไปทันที 2,555.84 บาทต่อหนึ่งบาททองคำ นี่คือ 'ค่ากำเหน็จ' และส่วนต่างราคาที่น้องๆ ต้องแบกรับ ยิ่งถ้าไปซื้อบนยอดดอยของราคาด้วยแล้ว ความเสี่ยงก็จะเพิ่มเป็นสองเท่า คือ ขาดทุนจากส่วนต่างราคา และขาดทุนจากแนวโน้มราคาขาลงในอนาคต

คำแนะนำจากใจ ถ้าต้องใช้ทองจริงๆ ควรทำอย่างไร

ผมไม่ได้บอกให้ล้มเลิกการซื้อทองนะครับ แต่ผมอยากให้น้องๆ บริหารความเสี่ยงให้ดีที่สุด ถ้าจำเป็นต้องใช้ทองในเร็วๆ นี้จริงๆ ผมมีคำแนะนำดังนี้ครับ:

• แบ่งซื้อตามความจำเป็น: ซื้อเฉพาะส่วนที่ต้องใช้ในพิธีก่อนจริงๆ เช่น แหวนหมั้น หรือสินสอดตามที่ตกลงกันไว้ อย่าเพิ่งซื้อส่วนที่เป็นของขวัญหรือส่วนลงทุนเพิ่มเติมในตอนนี้
• กลยุทธ์ทยอยสะสม: หากมีเวลาเตรียมงานอีกหลายเดือน ลองใช้วิธีทยอยซื้อเดือนละเล็กละน้อย วิธีนี้จะช่วยเฉลี่ยต้นทุน ไม่ทำให้เราเจ็บหนักหากราคาปรับตัวลงจริง ซึ่งเป็นหลักการที่นักลงทุนทองคำหลายสำนักอย่าง YLG Bullion แนะนำอยู่เสมอ
• พิจารณาทองคำแท่ง: หากผู้ใหญ่ไม่ติดเรื่องรูปแบบ ลองเจรจาเปลี่ยนสินสอดบางส่วนเป็นทองคำแท่งดูครับ เพราะส่วนต่างราคารับซื้อ-ขายออกแคบกว่ากันมาก (ทองแท่งขาย 77,950.00 รับซื้อ 77,750.00) ทำให้เก็บรักษามูลค่าได้ดีกว่าทองรูปพรรณในระยะยาว

บทสรุปสำหรับวันเริ่มต้นชีวิตคู่

สุดท้ายนี้ ทองหมั้นเป็นเพียงสัญลักษณ์ภายนอกครับ สิ่งที่สำคัญกว่าคือความรักความเข้าใจและการวางแผนทางการเงินที่รอบคอบเพื่ออนาคตของน้องๆ ทั้งสองคน อย่าให้อารมณ์ชั่ววูบหรือความกลัวตกรถ มาสร้างความเสี่ยงทางการเงินให้กับจุดเริ่มต้นของชีวิตคู่เลยครับ การหยุดคิดสักนิด รอจังหวะที่เหมาะสม อาจทำให้ทองคำในวันแต่งงานของน้องๆ ไม่ใช่เป็นเพียงเครื่องประดับที่สวยงาม แต่เป็นสินทรัพย์ที่มั่นคงอย่างแท้จริง ขออวยพรให้มีความสุขกับชีวิตคู่นะครับ